L'oro spot è stato sulle "montagne russe": una volta è sceso sotto la soglia dei 2.900 dollari USA, scendendo fino a 2.890,75 dollari USA, poi ha recuperato rapidamente alcune delle sue perdite ed è tornato sopra i 2.910 dollari USA.
Trump: Si prevede che presto verrà imposta all’UE una tariffa del 25%, che coprirà automobili e altri beni; l’UE ha affermato che risponderà immediatamente e risolutamente alle tariffe statunitensi Trump è in conflitto sulla tempistica dell’implementazione delle tariffe su Messico e Canada;
Il Senato degli Stati Uniti ha votato per confermare Jamison Greer come rappresentante commerciale degli Stati Uniti.
Primo Ministro dell’Ucraina: il governo ha approvato la firma di un accordo quadro sui minerali con gli Stati Uniti, che contiene 6 posizioni importanti. Zelenskyj: lo scopo principale è sentire di persona che gli aiuti degli Stati Uniti all’Ucraina non si fermeranno. Secondo l’accordo sui minerali, l’Ucraina non deve ripagare l’assistenza fornita dagli Stati Uniti; Trump ha detto che non fornirà garanzie di sicurezza all’Ucraina in un accordo per porre fine al conflitto, ma l’Europa lo farà.
Mercoledì l'oro spot è sceso al minimo di 2.891 dollari, testando il supporto vicino alla media mobile a 20 giorni, attualmente a 2.888 dollari. Successivamente, i prezzi dell'oro sono rimbalzati durante la sessione e sono tornati vicino al prezzo di apertura. Tuttavia, lo slancio rialzista è un po’ diminuito poiché i prezzi dell’oro si sono consolidati vicino ai massimi nelle ultime settimane. I prezzi dell’oro rischiano di scendere al di sotto dei livelli di supporto del trend chiave rappresentati dalla media mobile a 20 giorni, nonché dalla linea di tendenza crescente dall’inizio dell’anno. Tuttavia, la linea a 20 giorni fornisce ancora un importante supporto dinamico.
Da dicembre, i prezzi dell’oro hanno accelerato verso l’alto in un canale di tendenza rialzista, indicando il potenziale angolo rialzista di un modello di tendenza rialzista più ampio. Pertanto, il percorso inferiore del canale ascendente o il guadagno o la perdita della media mobile a 50 giorni saranno un segnale decisivo per verificare se la tendenza è invertita. In particolare, il Relative Strength Index (RSI) sul grafico giornaliero ha visto una divergenza ribassista, con una tendenza al ribasso dopo aver trascorso un po' di tempo in territorio ipercomprato.
Da quando hanno superato le medie mobili a 20 e 50 giorni a fine dicembre, i prezzi dell'oro non sono ancora tornati indietro per testare queste due medie mobili, ma questa settimana hanno testato la media mobile a 20 giorni. Se la linea a 20 giorni non riesce a reggere, la linea a 50 giorni diventerà un potenziale bersaglio per i corti. Tuttavia, oltre alla media mobile a 50 giorni, altri livelli di prezzo che potrebbero fornire supporto includono il precedente massimo di tendenza di 2.790 dollari e 2.726 dollari. Se i prezzi scendono verso quest'ultimo, indicando che la media mobile a 50 giorni non è riuscita a reggere, è probabile che il trend dell'oro diventi ribassista e apra la possibilità di testare indicatori di trend inferiori, vale a dire la media mobile a 200 giorni a 2.579 dollari e la linea di trend rialzista vicino ad essa.
Sostegno ad un’economia debole. Gli investitori si sono rivolti all’oro come bene rifugio tra le preoccupazioni che i piani tariffari del presidente degli Stati Uniti Donald Trump potrebbero causare inflazione e costringere la Federal Reserve a mantenere alti i tassi di interesse. Gli analisti ritengono che le pressioni inflazionistiche potrebbero limitare la flessibilità della Fed nell'aggiustare la politica monetaria, sostenendo ulteriormente i prezzi dell'oro.
La fiducia dei consumatori statunitensi è scesa bruscamente a 98,3 da 105,3 di febbraio, il calo maggiore da agosto 2021, secondo il Conference Board, aggiungendosi al disagio del mercato. Il calo riflette la crescente cautela tra i consumatori statunitensi, che potrebbe indebolire la crescita economica e aumentare la domanda di beni rifugio come l’oro. Il mercato è inoltre in attesa dell’indice dei prezzi PCE statunitense per gennaio, che sarà pubblicato venerdì e rappresenta la misura dell’inflazione preferita dalla Fed. Questo rapporto potrebbe influenzare le aspettative del mercato per le future decisioni sui tassi di interesse da parte della Federal Reserve, influenzando così i prezzi dell’oro.
Da un punto di vista tecnico, il prezzo dell'oro è ancora al di sotto di 2.922,70 dollari, che si è trasformato in un livello di resistenza chiave, indicando una pressione ribassista a breve termine. Se il prezzo non riesce a sfondare efficacemente, il primo obiettivo degli orsi sarà il livello di supporto chiave inferiore a 2.888,61 dollari, e poi 2.864,54 dollari. Tuttavia, una rottura sopra quota 2.922,70$ trasformerebbe il sentiment del mercato in senso rialzista, spingendo eventualmente il prezzo verso 2.956,68$. Tuttavia, il percorso di minor resistenza in questo momento è più ribassista.
Mercoledì, l'oro stava ancora oscillando avanti e indietro ed era in una fase di continuo aggiustamento e consolidamento. Il mercato è stato piuttosto rialzista ultimamente, ed è logico che un ritiro possa riguardare la rimozione di alcune bolle in eccesso. A mio avviso, il calo può essere visto come una potenziale opportunità di acquisto. Ciò è particolarmente vero a quota 2900.
Ma ancora una volta, ci sarà un certo supporto a 2.850 e 2.800 dollari, e non vedo alcun motivo per essere short sull’oro. È solo questione di tempo prima che raggiunga uno slancio verso i 3.000 dollari. Questa è un’importante soglia psicologica a cui molte persone presteranno molta attenzione. Anche se la chiusura di ieri è stata molto brutta, non vi spiegherò molto.
Daniel Ghali, senior strategist delle materie prime presso TD Securities, ha affermato che, indipendentemente dall’andamento del dollaro USA, l’oro ha ancora un vantaggio unico, mentre l’argento soffre di gravi vincoli di offerta. In precedenza, l’oro ha continuato la sua impressionante impennata nonostante l’aumento dei tassi di disoccupazione negli Stati Uniti e un dollaro USA più forte. Il dollaro USA è abbastanza forte da catalizzare l’attività di acquisto di oro come copertura contro la svalutazione della valuta, in particolare al di fuori dell’Asia, una tendenza che è stata attiva negli ultimi due anni e si è intensificata da gennaio 2025.
Gravi distorsioni nei mercati delle materie prime, in particolare nel movimento fisico dell’oro tra Londra e gli Stati Uniti. L'oro fisico ha visto rendimenti insolitamente elevati sui movimenti degli ultimi mesi, tuttavia, questa tendenza dell'oro sta ora mostrando segni di allentamento, anche se l'argento e altri metalli preziosi rimangono influenzati. Questo è raro, ma finché dura crea un forte contesto per l’oro.